作者：指汇盈来源：雪球

大家好，下面是8月15号药师工具策略复盘。

(相关资料图)

早上央行就来了个大超预期的政策，公开市场开展4010亿元一年期MLF，中标利率分别为2.5%，此前为2.65%，降低15个基点。

机构预期是降准，央行直接降息，而上一次降息在6月中旬，也就是两个月的时间，又再降息了。

显然是看到数据比较惨淡的缘故，通过降息来刺激（早上公布的社零数据以及7月规模以上的数据均低于预期）

不过这样降息，对汇率的压力就比较大，今天美元离岸人民币最高上涨到7.32，创阶段性新高，北向继续流出接近百亿。

这一来一回，降息其实对市场的表现是0效果，还好下午券商出来护盘，上证收盘基本没跌，看上去好看一些，但今天下跌家数依然超3500家，又是男默女泪的一天。

券商护盘不知道能管多久，虽然官媒还在吹风印花税，比如认为港交所可能会撤销印花税，A股也可以考虑取消。

这是现在市场还在博弈的点，只不过降印花税这个，其实很多人笃定绝不可能降，而且时间越长，可信度就越跌。

另一方面成交量持续低迷，券商上涨的最硬逻辑也支撑不住。

行业上除了金融行业+医疗，其他都表现一般，特别是光伏，回调较多。

昨天晶科能源宣布拟定增募资不超97亿元投建山西大基地等，今天直接跌了12%，另外传中环会大额计提减值，两个消息直接带崩了光伏板块，前者定增基本是跑不掉了，后者已经出来辟谣。

这种下跌很难避开，晶科能源半年业绩不错，也是符合预期的，全年组件出货预期还上调至了70-75GW，就是一下子定增那么多，确实会有点影响市场持股信心。

盘后公司也是发布了股份回购公告，拟以3亿元-6亿元回购股份，用于员工持股计划或者股权激励，回购价格不超过人民币18.85元/股。

看能不能带动反弹一下。

继续给大家更新业绩情况：

杭州银行：上半年净利润83.26亿元 同比增长26.29%。

一季度42.39亿，二季度40.87亿，同比增长24.45%，基本符合预期。

预计全年净利润141亿，同比增长20.7%，对应PE4.8倍，估值性价比较高

派克新材：上半年净利2.98亿元 同比增30.04%

一季度1.434亿，二季度1.548亿，同比增长27.09%，基本符合预期。

预计全年净利润6.38亿，同比增长31.3%，对应PE18倍，估值性价比较高。

从半年报来看，航空航天锻件收入稳健增长，增速20%，石化锻件收入增速69.2%，电力锻件收入增速299%。

三者收入比例分别从45%，23%，11%变化至34%，25%，24%。

电力+石化快速增长，占比快速提高，这样看，行业分布就比较均衡了，抗风险能力也加大，不会因为业务单一，如果下游需求发生巨大变化会导致公司业绩出现较大幅度的变化。

整体来看不错。

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